Du möchtest dein erstes ETF Portfolio erstellen? Hier findest du fünf Strategien als Beispiele für den Einstieg. Erfahre welcher ETF Mix sinnvoll ist und was du beim Zusammenstellen verschiedener ETFs beachten solltest.
Inhalt: ETF Portfolio erstellen
- Die Portfoliotheorie
- Diversifikation
- ETF Portfolio erstellen
- Fünf Beispiele zur Portfolio Erstellung
- Das Eine – Weltportfolio ETF
- 70 30 Portfolio
- Multi-Faktor ETF Weltportfolio
- Dividenden ETF Portfolio
- Mehr Nachhaltigkeit Portfolio
- Häufige Fragen (FAQ)
Die Portfoliotheorie
Im Jahr 1952 liegt der Ursprung der Modernen Portfoliotheorie. Der amerikanische Ökonom Harry Markowitz beschreibt darin den Zielkonflikt zwischen Risiko und Rendite. Eine zentrale Erkenntnis ist hier, dass das Verhältnis von Rendite und Risiko bei einem breit gestreuten Portfolio jeder einzelnen Anlage überlegen ist.
Um ein effektives Portfolio zu erstellen, sollten sich die Renditen der einzelnen Positionen daher unabhängig voneinander entwicklen. Man spricht hier von niedriger oder sogar negativer Korrelation. Insgesamt soll ein gut zusammengestelltes ETF Portfolio entsprechend eine möglichst geringe Volatilität, das heißt Schwankung, aufweisen.
Ein guter ETF Mix berücksichtigt nicht nur die Performance, sondern auch das Risiko.
Diversifikation
Ein entscheidender Faktor, um dein Depot robust zusammenzustellen und vor einzelnen Ausfällen zu schützen, ist eine breite Verteilung deiner Geldanlage. Achte darauf in verschiedene Unternehmen, Branchen und Länder zu investieren.
ETFs sind hierfür bestens geeignet. Mit nur einem globalen Aktienindex kannst du kostengünstig direkt in hunderte von Werte investieren. Falls ein Unternehmen oder eine Branche in Schwierigkeiten gerät, bemerkst du das kaum.
Falls du mehrere ETFs kombinierst, sollten nicht zu viele Werte doppelt oder gar dreifach enthalten sein.
Ein breit gestreuter Aktien-ETF mit mindestens 400 Positionen in verschiedenen Branchen und Ländern bildet die Basis für ein diversifiziertes ETF Portfolio.
ETF Portfolio erstellen
Hier möchte ich dir fünf Ideen geben, wie du ein ETF Portfolio erstellen kannst. Bitte beachte, dass dies keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung ist. Der Artikel soll dir den Einstieg in deine eigene Recherche erleichtern und erste konkrete Ideen geben.
Investiere in Aktien nur Vermögen, das du langfristig (am besten 15 Jahre oder länger) nicht benötigst. Es kann immer mal zu einer Krise kommen. Dann solltest du in diesem Moment nicht verkaufen, sondern warten bis sich die Märkte wieder erholt haben.
Um die Beispiele so praktisch wie möglich zu gestalten, findest du in jedem ETF Portfolio Beispiel die konkreten WKNs der enthaltenen Aktien-ETFs.
Zur Ermittlung der jeweiligen Rendite und Volatilität habe ich jeweils ein Musterportfolio bei extraETF angelegt. Ergänzend lassen sich bei Morningstar rollierende Renditen berechnen und ETF Überschneidungen prüfen.
Für eine noch detailliertere Simulation ist dieses englische Backtesting Tool zu empfehlen. Wer auf Nachhaltigkeit Wert legt, kann über Faire-Fonds.info kontroverse Unternehmensbeteiligungen überprüfen.
Dein bestehendes Depot kannst du zum Beispiel auch mit extraETF oder Rentablo direkt verknüpfen und dort eine automatische Portfolioanalyse durchführen.
Mache eine Portfolioanalyse und ermittle Überschneidungen der enthaltenen Werte, regionale Verteilung sowie die Performance und Risiko-Kennzahlen.
5 Beispiele zur Portfolio Erstellung:
| Portfolio | Anzahl ETFs | Positionen enthalten | Positionen doppelt | Rendite 1. Jahr | Risiko- Kennzahl | Ausschüttung p.a. | Kosten (TER) | Kontroverse Beteiligungen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Das Eine Weltportfolio | 1 | 517 | - | 47,63 % | 0,66 | - | 0,33 % | 11,05 % |
| 70 30 Portfolio | 2 | 745 | - | 45,59 % | 0,70 | - | 0,22 % | 6 % |
| Multi-Faktor Weltportfolio | 5 | 6.151 | 10 | 46,30 % | 0,83 | - | 0,26 % | 9,5 % |
| Passives Einkommen | 4 | 442 | 3 | 41,60 % | 0,89 | 3,83 % | 0,36 % | ~ 10 % |
| Mehr Nachhaltigkeit Portfolio | 5 | 992 | 10 | 58,68 % | 0,98 | 0,10 % | 0,30 % | 5,69 % |
Die Rendite für die letzten 12 Monate fällt durch den Corona Crash im März 2020 verhältnismäßig hoch aus. Zum Vergleich die Aktien USA Standardwerte Value sind seitdem 44,53 % gestiegen.
Eine Risiko-Kennzahl unter 1,00 bedeutet ein geringes Risiko. Diese Kennzahl basiert auf der Korrelation und der Volatilität des Portfolios.
Das Eine – Weltportfolio ETF
Manchmal ist weniger mehr. Der MSCI ACWI Socially Responsible ETF enthält über 500 Large- und Mid-Cap-Aktien aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern. Mir nur einem ETF kannst du gut diversifiziert und mit geringem Risiko investieren:
| ETF Name | WKN / ISIN | Anteil | Positionen | Rendite 1 J. | 3 J. p.a. | Volatilität 1 J. | Kontroversen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UBS MSCI ACWI Socially Responsible | A2H5CB IE00BDR55927 | 100 % | 517 | 47,63 % | 12,63 % | 14,16 % | 11,05 % |
70 30 Portfolio
Ein sehr populärer Ansatz kombiniert die beiden ETFs MSCI World und Emerging Markets mit einem Anteil von 70% in Industriestaaten und 30% in Schwellenländer:
| ETF Name | WKN / ISIN | Anteil | Positionen | Rendite 1 J. | 3 J. p.a. | Volatilität 1 J. | Kontroversen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers ESG MSCI World | A2AQST IE00BZ02LR44 | 70 % | 570 | 40,66 % | - | 15,45 % | 8,25 % |
| UBS MSCI EM Socially Responsible | A110QE LU1048313974 | 30 % | 175 | 54,89 % | - | 13,59 % | 0,75 % |
Multi-Faktor ETF Weltportfolio
Eine Variante des Weltportfolios nach Gerd Kommer setzt auf die Faktoren Small Cap, Value, Quality, Political Risk und Momentum. Eine einfach Umsetzung erfolgt mit je 20 % pro Faktor des Anlagevolumes in Aktien. Damit ergibt sich eine regionale Zusammensetzung von ca. 50 % in Amerika, 30 % in Asien und 20 % in Europa:
| ETF Name | WKN / ISIN | Anteil | Positionen | Rendite 1 J. | 3 J. p.a. | Volatilität 1 J. | Kontroversen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSCI World Small Cap | A2DWBY IE00BF4RFH31 | 20 % | 3.342 | 67,28 % | 13,62 % | 15,94 % | 1,48 % |
| MSCI World Value | A1103E IE00BL25JM42 | 20 % | 398 | 38,48 % | 5,91 % | 19,61 % | 20,27 % |
| MSCI World Quality | A1103D IE00BL25JL35 | 20 % | 299 | 36,51 % | 15,45 % | 15,27 % | 16,5 % |
| MSCI World Momentum | A1103G IE00BL25JP72 | 20 % | 350 | 38,46 % | 17,79 % | 12,42 % | 9,32 % |
| MSCI Emerging Markets | A2N6TH IE00BFNM3P36 | 20 % | 1.762 | 49,98 % | - | 10,21 % | 8,31 % |
Passives Einkommen – Dividenden ETF Portfolio
Für Investoren, die gerne regelmäßige Zahlungen erhalten, bieten sich spezielle Dividenden ETFs und ausschüttende ETFs an. Dieses Beispiel Portfolio investiert hier ca. 40 % in Europa, 30 % in Amerika und 30 % in Asien:
| ETF Name | WKN / ISIN | Anteil | Positionen | Rendite 1 J. | 3 J. p.a. | Volatilität 1 J. | Ausschüttungen | Kontroversen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 | DBX1DG LU0292096186 | 30 % | 93 | 42,14 % | 7,98 % | 18,56 % | 4,66 % | 5,61 % |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend | DBX1D3 LU0292095535 | 30 % | 50 | 33,10 % | 3,14 % | 18,11 % | 5,05 % | 26,7 % |
| SPDR S&P US Dividend Aristocrats | A1JKS0 IE00B6YX5D40 | 20 % | 113 | 39,88 % | 13,43 % | 16,14 % | 2,20 % | ? |
| iShares MSCI EM SRI DIST | A2N9LJ IE00BGDQ0T50 | 20 % | 186 | 53,18 % | - | 14,59 % | 1,64 % | 0,13 % |
Mehr Nachhaltigkeit Portfolio
Für Anleger, die gerne einen thematischen Fokus legen, stellt dieses Portfolio ein Beispiel dar. Als Basis dient die Kombination aus MSCI World und MSCI Emerging Market analog dem 70/30 Portfolio. Dies kannst du dann um themenspezifische ETFs ergänzen. Pro Thema würde ich nicht mehr als 10% des Volumens empfehlen, da spezifische Branchen-ETFs etwas höheres Risiko haben. Die regionale Verteilung liegt bei ca. 55 % Amerika, 25 % Asien und 20 % Europa:
| ETF Name | WKN / ISIN | Anteil | Positionen | Rendite 1 J. | 3 J. p.a. | Volatilität 1 J. | Kontroversen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers ESG MSCI World | A2AQST IE00BZ02LR44 | 50 % | 570 | 40,66 % | - | 15,45 % | 8,25 % |
| UBS MSCI EM Socially Responsible | A110QE LU1048313974 | 20 % | 175 | 54,89 % | - | 13,59 % | 0,75 % |
| iShares Global Clean Energy | A0MW0M IE00B1XNHC34 | 10 % | 31 | 131,79 % | 40,37 % | 31,32 % | 0 % |
| iShares Healthcare Innovation | A2ANH2 IE00BYZK4776 | 10 % | 135 | 52,55 % | 14,47 % | 16,00 % | 0 % |
| iShares Electric Vehicles and Driving | A2N9FP IE00BGL86Z12 | 10 % | 81 | 97,51 % | - | 19,54 % | 14,1 % |
Häufige Fragen (FAQ)
Was ist eine gute Volatilität?
Volatilität bemisst die Intensität der Schwankungen eines Wertpapiers oder Index-Preis um den eigenen Mittelwert. Je höher die Abweichung, desto höher ist die Volatilität. Welche Volatilität als “gut” bewertet wird, ist ein rein rechnerischer Wert und hängt auch sehr stark vom betrachteten Zeitraum ab. Vereinfacht betrachtet ist ein Wert unter 20 % relativ normal.
Reicht ein ETF für die Altersvorsorge?
Für mich persönlich reicht ein einziger ETF auf den MSCI ACWI Socially Responsible absolut aus. Insbesondere können auch Anfänger einfach und unkompliziert einen Sparplan für die private Altersvorsorge einrichten. Durch die geringen Kosten, bei gleichzeitig ordentlicher Rendite und überschaubarem Risiko, fährt man hiermit meist besser als bei vielen Rentenversicherungen oder aktiv gemanagten Fonds.
Wie viele ETF sind sinnvoll?
Eigentlich benötigt man nicht mehr als 1-2 passende ETFs. In meinen Portfolio Beispielen habe ich bis zu 5 ETFs kombiniert. Mehr als 5 ETFs bringen in der Regel nur mehr Überschneidungen und Aufwand, aber keine bessere Diversifikation.
Wie sollte ein gutes ETF Portfolio aussehen?
Ein guter ETF Mix berücksichtigt nicht nur die Performance, sondern auch das Risiko. Erfahre in diesem Artikel mehr wie du ein für dich passendes ETF Portfolio zusammenstellen kannst.
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